Sharescope Bollinger Bandes

Canaux de Keltner Canaux de Keltner Introduction Les canaux de Keltner sont des enveloppes basées sur la volatilité placées au-dessus et en dessous d'une moyenne mobile exponentielle. Cet indicateur est similaire aux bandes de Bollinger, qui utilisent l'écart-type pour définir les bandes. Au lieu d'utiliser l'écart-type, les canaux Keltner utilisent la plage moyenne réelle (ATR) pour régler la distance du canal. Les canaux sont généralement définis deux valeurs moyennes True Range au-dessus et en dessous de l'EMA de 20 jours. La moyenne mobile exponentielle dicte la direction et la portée moyenne True définit la largeur du canal. Les canaux de Keltner sont un indicateur de tendance qui permet d'identifier les inversions avec les canaux et le sens des canaux. Les canaux peuvent également être utilisés pour identifier les niveaux de surachat et de survente lorsque la tendance est à plat. Dans son livre de 1960, Comment faire de l'argent dans les produits de base, Chester Keltner a présenté la règle de négociation moyenne mobile de dix jours, qui est crédité comme la version originale des canaux de Keltner. Cette version originale a commencé avec un SMA de 10 jours du prix typique comme la ligne médiane. Le SMA de 10 jours de la gamme High-Low a été ajouté et soustrait pour définir les lignes de canaux supérieur et inférieur. Linda Bradford Raschke a présenté la nouvelle version de Keltner Channels dans les années 1980. À l'instar de Bollinger Bands, cette nouvelle version utilisait un indicateur basé sur la volatilité, Average True Range (ATR), pour définir la largeur du canal. StockCharts utilise cette nouvelle version de Keltner Channels. Calcul Il ya trois étapes pour calculer les canaux de Keltner. Tout d'abord, sélectionnez la longueur de la moyenne mobile exponentielle. Deuxièmement, choisissez les périodes de temps pour la gamme moyenne vraie (ATR). Troisièmement, choisissez le multiplicateur pour la gamme Moyenne Vraie. L'exemple ci-dessus est basé sur les paramètres par défaut de SharpCharts. Étant donné que le taux de décalage moyen des mobiles, une moyenne mobile plus longue aura plus de décalage et une moyenne mobile plus courte aura moins de décalage. ATR est le paramètre de volatilité de base. Des délais courts, tels que 10, produisent un ATR plus volatil qui fluctue à mesure que la volatilité de 10 périodes chute et s'écoule. Des délais plus longs, tels qu'un 100, lissent ces fluctuations pour produire une lecture ATR plus constante. Le multiplicateur a le plus d'incidence sur la largeur du canal. Il suffit de passer de 2 à 1 pour réduire la largeur du canal en deux. L'augmentation de 2 à 3 augmentera la largeur du canal de 50. Voici un graphique montrant trois canaux Keltner réglés à 1, 2 et 3 ATR loin de la moyenne mobile centrale. Cette technique particulière a été préconisée par Kerry Lovvorn de SpikeTrade depuis des années. Le graphique ci-dessus montre les canaux Keltner par défaut en rouge, un canal plus large en bleu et un canal plus étroit en vert. Les canaux bleus ont été définis trois valeurs moyennes True Range au-dessus et en dessous (3 x ATR). Les canaux verts utilisaient une valeur ATR. Tous les trois partagent l'EMA de 20 jours, qui est la ligne pointillée au milieu. Les fenêtres indicatrices montrent des différences dans la fourchette de moyenne vraie (ATR) pour 10 périodes, 50 périodes et 100 périodes. Remarquez comment l'ATR court (10) est plus volatile et a la plus large gamme. En revanche, ATR de 100 périodes est beaucoup plus lisse avec une gamme moins volatile. Interprétation Les indicateurs basés sur les canaux, les bandes et les enveloppes sont conçus pour englober la plupart des actions de prix. Par conséquent, les mouvements au-dessus ou au-dessous des lignes de canaux méritent une attention car ils sont relativement rares. Les tendances commencent souvent par des mouvements forts dans un sens ou dans l'autre. Une surpression au-dessus de la ligne du canal supérieur montre une force extraordinaire, tandis qu'un plongeon en dessous de la ligne du canal inférieur montre une faiblesse extraordinaire. Ces mouvements forts peuvent signaler la fin d'une tendance et le début d'une autre. Avec une moyenne mobile exponentielle comme base, les canaux de Keltner sont un indicateur de tendance. Comme pour les moyennes mobiles et les indicateurs de tendance suivant, les chaines Keltner retardent l'action des prix. La direction de la moyenne mobile dicte la direction du canal. En général, une tendance à la baisse est présente lorsque le canal se déplace vers le bas, alors qu'une tendance haussière existe lorsque le canal se déplace plus haut. La tendance est plate lorsque le canal se déplace latéralement. Une reprise de la chaîne et une rupture au-dessus de la ligne de tendance supérieure peuvent signaler le début d'une tendance haussière. Un ralentissement de la chaîne et une rupture sous la ligne de tendance inférieure peuvent signaler le début d'une tendance à la baisse. Parfois, une tendance forte ne prend pas de suite après une rupture de chaîne et les prix oscillent entre les lignes de canal. Ces marges de fluctuation sont marquées par une moyenne mobile relativement plate. Les limites des canaux peuvent ensuite être utilisées pour identifier les niveaux de surachat et de survente à des fins commerciales. Versus Bollinger Bands Il existe deux différences entre les canaux Keltner et Bollinger Bands. Premièrement, les canaux de Keltner sont plus lisses que les bandes de Bollinger parce que la largeur des bandes de Bollinger est basée sur l'écart-type, qui est plus volatil que la moyenne de l'échelle vraie (ATR). Beaucoup considèrent que c'est un plus parce qu'il crée une largeur plus constante. Cela rend les canaux Keltner bien adaptés pour le suivi des tendances et l'identification des tendances. Deuxièmement, les canaux de Keltner utilisent également une moyenne mobile exponentielle, qui est plus sensible que la moyenne mobile simple utilisée dans les bandes de Bollinger. Le graphique ci-dessous montre les canaux Keltner (bleu), Bollinger (rose), moyenne vraie (10), écart type (10) et écart type (20) pour comparaison. Remarquez comment les canaux de Keltner sont plus lisses que les bandes de Bollinger. Notez également comment l'écart-type couvre une plage plus grande que la gamme moyenne réelle (ATR). Le graphique ci-dessous montre Archer Daniels Midland (ADM) démarrer une tendance haussière que les canaux Keltner et le stock augmente au-dessus de la ligne du canal supérieur. ADM a connu une nette tendance à la baisse en avril-mai alors que les prix continuaient de percer le canal inférieur. Avec une poussée forte en Juin, les prix ont dépassé la chaîne supérieure et le canal s'est levé pour commencer une nouvelle tendance haussière. Notez que les prix se sont maintenus au-dessus de la voie inférieure sur les immersions en début et fin juillet. Même avec une nouvelle tendance haussière établie, il est souvent prudent d'attendre un retrait ou un meilleur point d'entrée pour améliorer le ratio récompense-risque. Des oscillateurs dynamiques ou d'autres indicateurs peuvent ensuite être utilisés pour définir les valeurs de survente. Ce graphique montre StochRSI. Un des oscillateurs de momentum les plus sensibles, plongeant au-dessous de .20 pour devenir survendu au moins trois fois pendant la tendance haussière. Les croisements ultérieurs au-dessus de 0,20 signalaient une reprise de la tendance haussière. Le deuxième graphique montre Nvidia (NVDA) commençant une tendance à la baisse avec une forte baisse en dessous de la ligne de canal inférieur. Après cette rupture initiale, le stock a rencontré une résistance près de l'EMA de 20 jours (ligne médiane) de la mi-mai à début août. L'incapacité de s'approcher même de la ligne du canal supérieur a montré une forte pression à la baisse. Un indice de canaux de marchandises de 10 périodes (CCI) est présenté comme l'oscillateur de momentum pour identifier les conditions de surcompte à court terme. Un mouvement au-dessus de 100 est considéré comme acheté. Un retour ultérieur en dessous de 100 signale une reprise de la tendance à la baisse. Ce signal a bien fonctionné jusqu'en septembre. Ces signaux défaillants indiquaient un changement de tendance possible qui a ensuite été confirmé avec une rupture au-dessus de la ligne de canal supérieure. Tendance plate Une fois qu'une fourchette de négociation ou un environnement commercial plat a été identifié, les commerçants peuvent utiliser les canaux Keltner pour identifier les niveaux de surachat et de survente. Une fourchette de négociation peut être identifiée avec une moyenne mobile plane et l'indice directionnel moyen (ADX). Le graphique ci-dessous montre IBM fluctuant entre le soutien dans la zone 120-122 et la résistance dans la zone 130-132 de février à la fin de Septembre. L'EMA de 20 jours, la ligne médiane, l'action de prix décalés, mais aplati d'avril à septembre. La fenêtre indicatrice affiche ADX (ligne noire) confirmant une tendance faible. Faible et en baisse ADX montre une tendance faible. L'ADX élevé et en hausse montre une tendance forte. ADX était en dessous de 40 le temps entier et en dessous de 30 la plupart du temps. Cela reflète l'absence de tendance. Aussi, notez que ADX a culminé au début de Juin et est tombé jusqu'à la fin août. Armés avec les perspectives d'une tendance faible et la gamme de négociation, les commerçants peuvent utiliser Keltner canaux pour anticiper les renversements. En outre, notez que les lignes de canal coïncident souvent avec le support de carte et la résistance. IBM a plongé en dessous de la ligne inférieure de canal trois fois de fin mai à fin août. Ces creux ont fourni des points d'entrée à faible risque. Le stock n'a pas réussi à atteindre la ligne du canal supérieur, mais s'est rapproché comme il a inversé dans la zone de résistance. Le graphique de Disney montre une situation similaire. Conclusions Les canaux de Keltner sont un indicateur de tendance qui vise à identifier la tendance sous-jacente. L'identification des tendances représente plus de la moitié de la bataille. La tendance peut être en hausse, en baisse ou à plat. En utilisant les méthodes décrites ci-dessus, les commerçants et les investisseurs peuvent identifier la tendance à établir une préférence commerciale. Les métiers haussiers sont favorisés dans une tendance haussière et les métiers baissiers sont favorisés dans une tendance baissière. Une tendance plate exige une approche plus souple car les prix atteignent souvent un pic au niveau de la ligne supérieure du canal et au niveau du canal inférieur. Comme pour toutes les techniques d'analyse, les canaux de Keltner doivent être utilisés conjointement avec d'autres indicateurs et analyses. Les indicateurs Momentum offrent un bon complément aux canaux de Keltner qui suivent la tendance. SharpCharts Keltner Canaux peuvent être trouvés dans SharpCharts comme une superposition de prix. Comme dans le cas d'une moyenne mobile, les canaux de Keltner doivent être affichés au-dessus d'un graphique de prix. Lors de la sélection de l'indicateur dans la liste déroulante, le paramètre par défaut apparaît dans la fenêtre de paramètres (20,2.0,10). Le premier nombre (20) définit les périodes pour la moyenne mobile exponentielle. Le deuxième nombre (2,0) est le multiplicateur ATR. Le troisième nombre (10) est le nombre de périodes pour la gamme vraie moyenne (ATR). Ces paramètres par défaut définissent les valeurs ATR des canaux 2 ci-dessus au-dessous de l'EMA de 20 jours. Les utilisateurs peuvent modifier les paramètres en fonction de leurs besoins graphiques. Cliquez ici pour un exemple en direct. Survivre après Bullish Keltner Channel Breakout: Cette analyse cherche des stocks qui ont éclaté au-dessus de leur canal supérieur de Keltner il ya 20 jours pour affirmer ou établir une tendance haussière. La CCI actuelle de 10 périodes est inférieure à -100 pour indiquer une condition de survente à court terme. Overbought après baissier Keltner Channel Breakout: Cette analyse cherche des stocks qui ont brisé au-dessous de leur canal inférieur de Keltner il ya 20 jours pour affirmer ou établir une tendance à la baisse. Le CCI actuel de 10 périodes est supérieur à 100 pour indiquer une condition de surcompense à court terme. Étude complémentaire Les trois méthodes d'utilisation de Bollinger Bands reg présentées dans Bollinger On Bollinger Bands illustrent trois approches philosophiques complètement différentes. Lequel est pour vous, nous ne pouvons pas dire, car c'est vraiment une question de ce que vous êtes à l'aise avec. Essayez chacun d'eux. Personnalisez-les en fonction de vos goûts. Regardez les métiers qu'ils génèrent et voyez si vous pouvez vivre avec eux. Bien que ces techniques aient été développées sur des graphiques quotidiens - le cadre de temps primaire nous opèrent dans - les commerçants à court terme peuvent les déployer sur des diagrammes à barres de cinq minutes, les commerçants d'oscillation peuvent se concentrer sur les graphiques horaires ou quotidiens, tandis que les investisseurs peuvent les utiliser sur hebdomadaire graphiques. Il n'y a vraiment pas de différence significative tant que chacun est réglé pour s'adapter aux critères d'utilisateurs de risque et de récompense et chacun testé sur l'univers des valeurs mobilières de l'utilisateur trades, dans la façon dont l'utilisateur trades. Pourquoi l'accent répété sur la personnalisation et l'ajustement des paramètres de risque et de récompense Parce que, aucun système, peu importe comment il est bon sera utilisé si l'utilisateur n'est pas à l'aise avec elle. Si vous ne vous conviendrez pas, vous découvrirez rapidement que ces approches ne vous conviendront pas. Si ces méthodes fonctionnent si bien, pourquoi les enseignez-vous? C'est une question fréquente et les réponses sont toujours les mêmes. D'abord, j'enseigne parce que j'aime enseigner. Deuxièmement, et peut-être le plus important, parce que j'apprends comme je l'enseigne. Dans la recherche et la préparation du matériel pour ce livre, j'ai appris un peu et j'ai appris encore plus dans le processus de l'écrire. Ces méthodes continueront à fonctionner après leur publication La question de l'efficacité continue semble gênante pour beaucoup, mais ce n'est pas vraiment ces techniques resteront utiles jusqu'à ce que la structure du marché change suffisamment pour les rendre discutables. La raison pour laquelle l'efficacité n'est pas détruite, quelle que soit l'ampleur de l'enseignement, c'est que nous sommes tous des individus. Si un système commercial identique a été enseigné à 100 personnes, un mois plus tard pas plus de deux ou trois, si beaucoup, serait l'utiliser comme il a été enseigné. Chacun l'aurait pris et modifié pour s'adapter à ses goûts, et incorporé dans leur façon unique de faire les choses. En bref, peu importe la façon dont la déclaration spécifique d'un livre obtient, chaque lecteur va s'éloigner de la lecture avec des idées uniques et des approches, et qui, comme ils disent, est une bonne chose. Le plus grand mythe au sujet des bandes de Bollinger est que vous êtes censé vendre à la bande supérieure et acheter à la bande inférieure, il peut travailler de cette façon, mais il n'a pas à le faire. Dans la méthode I bien acheter quand la bande supérieure est dépassée et courte lorsque la bande inférieure est cassée à l'envers. Dans la Méthode II, achetez-en bien à mesure que nous approchons de la bande supérieure seulement si un indicateur confirme et vend sur la faiblesse que la bande inférieure est approchée, encore une fois seulement si confirmé par notre indicateur. Dans la méthode III achetez bien près de la bande inférieure, en utilisant un modèle W et un indicateur pour clarifier la configuration. Alors bien présenter une variation de la Méthode III pour les ventes. La méthode IV, qui n'est pas mentionnée dans le livre, est une variante de la méthode I. Méthode I mdash Volatility Breakout Il ya quelques années, le regretté Bruce Babcock de Commodity Traders Consumers Review m'a interviewé pour cette publication. Après l'entrevue, nous avons bavardé pendant un certain temps - les entrevues ont progressivement renversé - et il est apparu que son approche préférée des échanges de matières premières était la rupture de la volatilité. J'avais du mal à croire mes oreilles. Voici le collègue qui avait examiné plus de systèmes de négociation - et fait si rigoureusement - que quiconque avec l'exception possible de John Hill de la vérité des futurs et il a dit que son approche de choix pour le commerce était le système de volatility-breakout L'approche même Que je pensais mieux pour le commerce après beaucoup d'enquête Peut-être l'application la plus élégante directe de Bollinger Bands reg est un système de rupture de volatilité. Ces systèmes ont été autour d'une longue période et existent dans de nombreuses variétés et formes. Les premiers systèmes d'échappement utilisaient des moyennes simples des hauts et des bas, souvent décalés vers le haut ou vers le bas un peu. Comme le temps passait en moyenne true range était souvent un facteur. Il n'y a pas de vraie façon de savoir quand la volatilité, telle que nous l'utilisons maintenant, a été incorporée comme un facteur, mais on pourrait supposer qu'un jour quelqu'un a remarqué que les signaux de rupture fonctionnaient mieux lorsque les moyennes, les bandes, les enveloppes, etc. Le système d'éclatement de la volatilité est né. (Il est certain que les paramètres risque-récompense sont mieux alignés lorsque les bandes sont étroites, un facteur majeur dans tout système.) Notre version du système d'évitement volatilité vénérable utilise BandWidth pour définir la condition préalable et prend alors une position lorsqu'une rupture se produit. Il ya deux choix pour un stopexit pour cette approche. Tout d'abord, Welles Wilders Parabolic3, un concept simple, mais élégant. Dans le cas d'un arrêt pour un signal d'achat, la butée initiale est placée juste en dessous de la plage de la formation de rupture, puis incrémentée vers le haut chaque jour où le commerce est ouvert. Tout le contraire est vrai pour une vente. Pour ceux qui sont disposés à poursuivre des bénéfices plus importants que ceux offerts par l'approche relativement conservatrice Parabolic, une étiquette de la bande opposée est un excellent signal de sortie. Cela permet des corrections le long du chemin et les résultats dans les métiers plus longs. Ainsi, dans un achat d'utiliser une étiquette de la bande inférieure comme une sortie et dans une vente utiliser une étiquette de la bande supérieure comme une sortie. Le problème majeur de la mise en œuvre réussie de la méthode I est quelque chose qu'on appelle une fausse tête - discuté dans le chapitre précédent. Le terme est venu du hockey, mais il est familier dans beaucoup d'autres arénas aussi. L'idée est un joueur avec la rondelle patins jusqu'à la glace vers un adversaire. Comme il patine il tourne la tête en préparation pour passer le défenseur dès que le défenseur commet, il tourne son corps dans l'autre sens et tire en toute sécurité son coup. Sortir d'un Squeeze, les stocks font souvent la même feinte theyll premier dans la mauvaise direction et puis faire le vrai mouvement. Typiquement ce que vous verrez est un Squeeze, suivi d'une étiquette de bande, suivie à son tour par le mouvement réel. Le plus souvent, cela se produira dans les bandes et vous ne recevrez pas un signal d'éclatement jusqu'à ce que le mouvement réel est en cours. Cependant, si les paramètres pour les bandes ont été serrés, comme tant de ceux qui utilisent cette approche ne, vous pouvez vous retrouver avec le coup de fouet occasionnel petit avant le commerce réel apparaît. Certains stocks, indices, etc sont plus enclins à faux tête que d'autres. Jetez un oeil à Squeezes passé pour l'élément que vous envisagez et voir s'ils ont impliqué faux tête. Une fois un faux. Pour ceux qui sont prêts à prendre une approche non mécanique faux tête d'affaires, la stratégie la plus facile est d'attendre jusqu'à ce qu'un Squeeze se produit - la condition préalable est fixée - puis chercher le premier mouvement loin de la fourchette de négociation. Troquez la moitié d'une position le premier jour fort dans la direction opposée de la fausse tête, en ajoutant à la position lorsque la rupture se produit et en utilisant une étiquette de bande parabolique ou à l'opposé s'arrête pour éviter d'être blessé. Là où les faux de tête ne sont pas un problème, ou les paramètres de bande ne sont pas assez serrés pour ceux qui se produisent pour être un problème, vous pouvez commercer la méthode I tout droit. Juste attendre un Squeeze et aller avec le premier breakout. Les indicateurs de volume peuvent vraiment ajouter de la valeur. Dans la phase avant le faux tête cherchez un indicateur de volume tels que Intraday Intensity ou Accumulation Distribution pour donner un indice concernant la résolution ultime. L'IMF est un autre indicateur qui peut être utile pour améliorer le succès et la confiance. Ce sont tous des indicateurs de volume et sont repris dans la partie IV. Les paramètres d'un système d'arrachement de volatilité basé sur The Squeeze peuvent être les paramètres standard: moyenne de 20 jours et - deux bandes de déviation standard. Cela est vrai parce que dans cette phase d'activité les bandes sont assez proches les unes des autres et donc les déclencheurs sont très proches. Cependant, certains commerçants à court terme peuvent vouloir raccourcir la moyenne un peu, par exemple à 15 périodes et resserrer les bandes un peu, disons à 1,5 écart-type. Il existe un autre paramètre qui peut être défini, la période de retour pour le Squeeze. Plus vous définissez la période de look-back - rappelez-vous que la valeur par défaut est de six mois - plus la compression que vous réalisez et plus les mises en scène sont explosives. Cependant, il y en aura moins. Il ya toujours un prix à payer il semble. La méthode I détecte d'abord la compression à l'aide du Squeeze, puis recherche l'expansion de la plage et se produit avec elle. Une prise de conscience des faux-têtes et de la confirmation des indicateurs de volume peut ajouter de façon significative à l'enregistrement de cette approche. Le dépistage d'un univers de taille raisonnable des stocks - au moins plusieurs centaines - devrait trouver au moins plusieurs candidats à évaluer un jour donné. Cherchez vos configurations de la méthode I soigneusement, puis suivez-les à mesure qu'elles évoluent. Il ya quelque chose à regarder un grand nombre de ces configurations, en particulier avec des indicateurs de volume, qui donne des instructions à l'œil et donc informe le processus de sélection futur comme aucune règle dure et rapide ne peut jamais. Je présente ici cinq graphiques de ce type pour vous donner une idée de ce qu'il faut chercher. Utiliser le Squeeze comme un ensemble Ensuite, aller avec une expansion de la volatilité Prendre garde à la tête faux Utiliser les indicateurs de volume pour les indices de direction Ajuster les paramètres à votre convenance Méthode II mdash Tendance Suivre Notre deuxième méthode Bollinger Bands reg méthode repose sur l'idée que la forte action prix Accompagné d'une forte action indicateur est une bonne chose. C'est une approche de confirmation qui attend que ces deux conditions soient remplies avant de donner un signal d'entrée. Bien sûr, le contraire, la faiblesse confirmée par des indicateurs faibles, génère un signal de vente. Essentiellement, il s'agit d'une variation de la méthode I, avec un indicateur, MFI, utilisé pour la confirmation et aucune exigence pour un Squeeze. Cette méthode peut anticiper certains signaux de la méthode I. Eh bien utiliser les mêmes techniques de sortie, une version modifiée de Parabolic ou une étiquette de la Bollinger Band sur le côté opposé du métier. L'idée est que les deux b pour le prix et l'IMF doit dépasser notre seuil. La règle de base est: Si b est supérieur à 0,8 et MFI (10) est supérieur à 80, puis acheter. Rappelons que b nous montre où nous sommes dans les bandes à 1 nous sommes à la bande supérieure et à 0 nous sommes à la bande inférieure. Donc, à 0.8 b, on nous dit que nous sommes à 80 de la hauteur entre la bande inférieure et la bande supérieure. Une autre façon de voir cela, c'est que nous sommes dans le top 20 de la zone entre les bandes. MFI est un indicateur borné entre 0 et 100. 80 est une lecture très forte représentant le niveau de déclenchement supérieur, similaire en importance à 70 pour RSI. Ainsi, la méthode II combine la résistance des prix et la force de l'indicateur à la prévision de prix plus élevés, ou la faiblesse des prix avec la faiblesse des indicateurs à la prévision des prix inférieurs. Eh bien utiliser les réglages de Bollinger Band de base de 20 périodes et - deux écarts types. Pour définir les paramètres MFI bien emploient une vieille règle indicateur longueur devrait être environ la moitié de la longueur de la période de calcul pour les bandes. Bien que l'origine exacte de cette règle est inconnue à moi, il est probable une adaptation d'une règle de l'analyse du cycle qui suggère d'utiliser des moyennes mobiles un quart de la longueur du cycle dominant. L'expérimentation a montré que les périodes d'un quart de la période de calcul pour les bandes étaient généralement trop courtes, mais qu'une période de demi-longueur pour les indicateurs fonctionnait assez bien. Comme pour toutes choses, ce ne sont que des valeurs de départ. Cette approche offre de nombreuses variantes que vous pouvez explorer. En outre, l'une quelconque des entrées pourrait être modifiée en fonction des caractéristiques du véhicule commercialisé pour créer un système plus adaptatif. Tableau 19.1 - Variations de la méthode II Le MACD pondéré en volume pourrait remplacer l'IMF. La force (seuil) requise pour b et l'indicateur peut être modifiée. La vitesse de la parabole peut également être modifiée. Le paramètre de longueur pour les bandes Bollinger peut être ajusté. Le piège principal à éviter est l'entrée tardive, car une grande partie du potentiel a pu être utilisée. Un problème avec la Méthode II est que les caractéristiques à risque sont plus difficiles à quantifier, car le mouvement peut avoir été en cours pendant un peu avant que le signal soit émis. Une approche pour éviter ce piège est d'attendre un retrait après le signal et ensuite acheter le premier jour. Ce sera manquer quelques configurations, mais ceux qui restent auront meilleurs ratios de récompense de risque Il serait préférable de tester cette approche sur les types de stocks que vous avez effectivement commercer ou souhaitez commercer, et de définir les paramètres en fonction des caractéristiques de ces stocks et votre propre Des critères de risque. Par exemple, si vous négociiez des actions de croissance très volatiles, vous pourriez regarder des niveaux plus élevés pour les paramètres b (plus grand que l'un est possible), MFI et paraboliques. Des niveaux plus élevés des trois choisiraient des titres plus solides et accéléreraient les arrêts plus rapidement. Plus les investisseurs adverses au risque devraient se concentrer sur les paramètres paraboliques élevés, tandis que les investisseurs patients plus soucieux de donner à ces métiers plus de temps pour travailler devrait se concentrer sur de plus petites constantes paraboliques qui se traduisent par le niveau d'arrêt augmentant plus lentement. Un ajustement très intéressant est de commencer le parabolique non sous le jour d'entrée comme c'est commun, mais sous le plus récent point bas significatif ou tournant. Par exemple, en achetant un fond, la parabole pourrait être lancée sous le bas plutôt que sur le jour d'entrée. Cela a l'avantage distinct de capturer le caractère du commerce le plus récent. Utiliser la bande opposée comme une sortie permet à ces métiers de développer le plus, mais peut laisser l'arrêt inconfortable loin pour certains. Cela vaut la peine de le répéter: une autre variante de cette approche est d'utiliser ces signaux comme alertes et d'acheter le premier retrait après l'alerte. Cette approche permettra de réduire le nombre de métiers - certains métiers seront manqués, mais il permettra également de réduire le nombre de whipsaws. Essentiellement, c'est une méthode assez robuste qui devrait être adaptable à une grande variété de styles de négociation et de tempéraments. Il y a une autre idée ici qui peut être importante: l'analyse rationnelle. Cette méthode achète force confirmée et vend une faiblesse confirmée. Il ne serait donc pas judicieux de présélectionner notre univers de candidats par des critères fondamentaux, de créer des listes d'achat et de vendre des listes. Ensuite, prenez uniquement des signaux d'achat pour les stocks sur la liste d'achat et vendez des signaux pour les stocks sur la liste de vente. Un tel filtrage sort du cadre de ce livre, mais l'analyse rationnelle, qui est la jonction des ensembles d'analyse fondamentale et technique, offre une approche robuste des problèmes auxquels la plupart des investisseurs sont confrontés. Présélection pour candidats fondamentaux souhaitables ou stocks problématiques est sûr d'améliorer vos résultats. Une autre approche pour filtrer les signaux est de regarder les notes de performance EquityTrader et prendre des achats sur les stocks notés 1 ou 2 et de vendre sur les actions notées 4 ou 5. Ce sont avant pondérés, les cotes de rendement ajusté au risque, qui peut être considéré comme relatif Force compensée par la volatilité à la baisse. La méthode achète force Buy quand b est plus grand que 0.8 et MFI est plus grand que 80 Utilise un arrêt parabolique Mai s'anticipe Méthode I Explore les variations Utilise l'analyse rationnelle Méthode III mdash Renversements Quelque part au début des années 1970 l'idée de déplacer une moyenne mobile vers le haut et vers le bas Par un pourcentage fixe pour former une enveloppe autour de la structure de prix saisie. Tout ce que vous avez eu à faire était de multiplier la moyenne par un plus le pourcentage souhaité pour obtenir la bande supérieure ou de diviser par un plus le pourcentage souhaité pour obtenir la bande inférieure, ce qui était une idée facile à calculer à un moment où le calcul prend du temps ou cher. C'était le jour des tampons colonnaires, des machines à ajouter et des crayons, et des calculatrices mécaniques à la chance. Naturellement, les chronométreurs du marché et les sélectionneurs de titres ont rapidement pris l'idée car ils leur donnaient accès à des définitions de haute et basse qu'ils pourraient utiliser dans leurs opérations de chronométrage. Les oscillateurs étaient très en vogue à l'époque et cela a conduit à un certain nombre de systèmes comparant l'action du prix dans les bandes de pourcentage à l'action oscillateur. Peut-être le plus connu à l'époque - et encore largement utilisé aujourd'hui - était un système qui a comparé l'action de la Dow Jones Industrial Average dans les bandes créées par le déplacement de sa moyenne mobile de 21 jours en hausse et en baisse de quatre pour cent à l'un des deux oscillateurs Sur la base de statistiques générales sur les échanges commerciaux. Le premier a été une somme de 21 jours d'avance moins les questions en déclin sur le NYSE. Le deuxième, également de la Bourse de New York, a été une somme de 21 jours de volume en hausse moins le volume. Des étiquettes de la bande supérieure accompagnées de lectures d'oscillateur négatif de l'un ou l'autre oscillateur ont été prises comme des signaux de vente. Les signaux d'achat ont été générés par des étiquettes de la bande inférieure accompagnées de lectures d'oscillateur positif de l'un ou l'autre des oscillateurs. Des lectures coïncidentes des deux oscillateurs ont servi à accroître la confiance. Pour les stocks pour lesquels les données générales sur le marché n'étaient pas disponibles, un indicateur de volume tel qu'une version de 21 jours de Bostians Intraday Intensity a été utilisé. Cette approche et une myriade de variantes restent en usage aujourd'hui comme des guides de temps utiles. Beaucoup de modifications à cette approche sont possibles et beaucoup ont été faites. Ma propre contribution a consisté à substituer un graphique de départ à la technique de sommation de 21 jours utilisée pour les oscillateurs. Un graphique de départ est un graphique de la différence entre deux moyennes, une moyenne à court terme et une moyenne à long terme. Dans ce cas, les moyennes sont des avances quotidiennes moins les baisses et le volume quotidien en hausse moins le volume en baisse et les périodes à utiliser pour les moyennes sont 21 et 100. Le graphique est de la moyenne à court terme moins la moyenne à long terme. Le principal avantage de l'utilisation de la technique de départ pour créer les oscillateurs est que l'utilisation de la moyenne mobile à long terme a pour effet d'ajuster (normaliser) les biais à long terme dans la structure du marché. Sans cet ajustement, un simple oscillateur Advance-Decline ou un oscillateur de Volume-Down Volume vous bousculera de temps en temps. Cependant, l'utilisation de la différence entre les moyennes s'ajuste très bien pour les biais haussiers ou baissiers qui causent le problème. Choisir la technique de départ signifie également que vous pouvez utiliser le calcul MACD largement disponible pour créer les oscillateurs. Définissez le premier paramètre MACD à 21, le second à 100 et le troisième à neuf. Cela fixe la période pour la moyenne à court terme à 21 jours, la période pour la moyenne à long terme à 100 jours et laisse la période pour la ligne de signal à la valeur par défaut, neuf jours. Les entrées de données sont des avances-baisses et des volumes en baisse. Si le programme que vous utilisez veut les entrées en pourcentages, le premier devrait être 9, le deuxième 2 et le troisième 18. Maintenant, remplacer Bollinger Bands reg pour les bandes de pourcentage et vous avez le noyau d'un système d'inversion très utile pour les marchés de synchronisation. Dans une veine similaire, nous pouvons utiliser des indicateurs pour clarifier les sommets et les fonds et confirmer les inversions de tendance. En effet, si nous formons un fond W2 avec b plus haut sur le nouveau test que sur le bas initial - un relatif W4 - vérifiez votre oscillateur de volume, MFI ou VWMACD, pour voir s'il a un modèle similaire. Si c'est le cas, achetez la première journée forte si elle ne marche pas, attendez et recherchez une autre configuration. La logique au sommet est similaire, mais nous devons être plus patients. Comme c'est typique, le top prend plus de temps et présente généralement le classique trois ou plus pousse à un haut. Dans une formation classique, b sera plus faible à chaque poussée qu'un indicateur de volume comme Accumulation Distribution. Après un tel modèle se développe regarder à vendre des jours significatifs vers le bas où le volume et la portée sont plus grands que la moyenne. Ce que nous faisons dans la Méthode III est de clarifier les côtés et les fonds en impliquant une variable indépendante, le volume dans notre analyse par l'utilisation d'indicateurs de volume pour aider à obtenir une meilleure image de la nature changeante de l'offre et la demande. La demande augmente-t-elle à travers un W-bottom? Si oui, nous devrions être intéressés par l'achat. La fourniture augmente chaque fois que nous faisons une nouvelle poussée à un haut Si oui, nous devrions être de tripler nos défenses ou de penser à court-circuit si tant de volonté. La ligne de fond ici est la clarification des modèles qui sont autrement intéressants, mais sur laquelle vous pourriez ne pas avoir la confiance pour agir sans corroboration. Méthode IV mdash Confirmé Déclenchements Bollinger sur les bandes Bollinger reg System IV, une approche simple et directe pour les éruptions confirmées. Le schéma de base est une séquence de trois jours. Jour 1: Fermeture à l'intérieur de la bande et de la bande passante dans les 25 de la bande passante la plus faible en 6 mois. Jour 2: Fermer à l'extérieur de la bande. Jour 3: Intraday - Alerte (pas encore confirmé) si nous négocions plus haut (plus bas pour les modèles de vente) que la fin du Jour 2. Fin du Jour: Signal (breakout confirmé) si nous fermons plus haut (plus bas) que la fermeture du Jour 2.En substance, nous sommes à la recherche de stocks qui sont forts (faible) assez pour sortir de la bande, puis étendre leurs mouvements.